한동안 삼성전자 주주들 마음고생이 심했어요. 지난 7월 말 주가가 6만 원대로 내린 뒤 계속 ‘6만전자’ 신세였기 때문. 그러다 9월 초 주가가 다시 7만 원대로 올라섰는데요. 주주들 얼굴이 한층 밝아졌다고.

뭐 좋은 일 있어?

요즘 인공지능(AI)이 핫하잖아요. 삼성이 이 흐름을 타고 있는 거 같다는 말이 나오거든요. 무슨 말이냐면:

• 번호 따기는 성공 📱: 세계적인 AI 반도체 회사, 엔비디아와 고대역폭메모리(HBM) 공급 계약을 맺었어요. 엔비디아는 AI에 쓰이는 그래픽처리장치(GPU) 시장의 80%를 차지하는데요. 그동안은 SK하이닉스가 GPU에 들어가는 HBM을 독점으로 공급하는 엔비디아의 짝꿍이었어요. 그런데 이번에 삼성전자가 엔비디아의 새 친구가 되면서 공급 기회를 얻은 거예요.

• 이제는 마음 훔치기 ❤️: 이에 더해 본격적으로 HBM 사업에 힘을 주고 있어요. 지금 전 세계 HBM 시장은 SK하이닉스와 삼성전자가 절반 정도씩 나눠 먹고 있는데요. 삼성전자는 반도체 생산 시설에 2조 원 넘게 투자해 점유율을 더 높이겠다는 계획이에요. 이를 통해 내년엔 엔비디아 같은 HBM 고객사를 올해의 2배로 늘릴 수 있을 거라고.

HBM이 뭐가 그렇게 좋아?

HBM은 기존 D램 반도체를 탑처럼 겹겹이 쌓은 건데요. 이렇게 쌓을수록 데이터 처리 속도가 빨라지고 저장 용량도 커져요. 기존 D램이 1차선 도로라면, D램을 12겹 쌓아 만든 HBM은 16차선 도로 같은 느낌이라고. 특히 요즘 더 핫한 이유는:

• AI 열풍에 올라타 🤖: 챗GPT·바드 등 전 세계적으로 AI 열풍이 불면서 HBM을 찾는 곳이 늘었잖아요. AI처럼 빠르게 많은 데이터를 처리하려면 HBM이 딱이에요.

• 쑥쑥 성장할 거야 📈: 반도체 회사들은 HBM을 차세대 반도체로 여겨요. 지금 HBM 시장 규모는 D램의 1% 정도에 불과한데도 반도체 시장의 관심사인 데다, 시장은 앞으로 더 커질 거거든요. 귀한 만큼 가격도 D램보다 10배 비싸고요. 

그럼 진짜 ‘10만 전자’ 가나?

물론 바로 포텐이 터지는 것도 아니고, 요 며칠 주가도 다시 좀 시들했는데요. 의견이 갈려요:

• 이젠 가야 할 때 💸: “투자 늘린다고 했으니까 앞으로 HBM 고객사도 늘어나고 점유율도 더 늘어날 거야. HBM 말고 다른 반도체 분야 실적도 좋아질 거고. 이전 최고 주가인 9만 1000원을 넘어설지도 몰라.”

• 아직은 시간이 필요해 🕘: “아직 스마트폰이랑 PC 시장이 가라앉아 있어서 반도체 시장 분위기가 별로 좋지 않아. 사람들이 지갑을 열려면 경기가 살아나야 하는데, 시간이 더 필요해. 요즘 중국 수출도 안 좋고.”